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Le azioni SAVA potrebbero valere $ 900 dopo i suoi imminenti risultati sull’Alzheimer

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Scienze della manioca (NASDAQ:SAVA) ha annunciato il 21 luglio che avrebbe presentare due nuovi dataset clinici nella prossima conferenza sull’Alzheimer di Denver. Il più importante di questi due sarà il 29 luglio alle 11:00 ET, quando la società rilascerà i risultati del set di dati di nove mesi per il suo farmaco per l’Alzheimer, Simufilam. Aspettatevi di vedere decollare le azioni SAVA quando usciranno quei numeri.

Fonte: Shutterstock

Questa è la mia conclusione dopo aver esaminato le ultime ricerche sul titolo e ciò che è chiaramente visibile ora nel mercato delle opzioni.

Ci sono diversi articoli recenti che aiutano gli investitori a valutare il titolo. Inoltre, il mercato delle opzioni sta ora ponendo enormi premi sia sul lato call che sul lato put, il che implica che qualcosa di veramente grande accadrà al titolo SAVA a seguito della conferenza.

Valorizzare le scorte di manioca Sciences

Probabilmente il miglior pezzo singolo e di facile comprensione sullo stock SAVA è l’articolo del 20 luglio di Cerco Alfa, “Scienze della manioca È sul punto di fare la storia della medicina”. Oltre a descrivere l’unicità del farmaco di Cassava Sciences, l’articolo fa diversi tentativi degni di nota per valutare le azioni SAVA. Chiunque sia interessato al titolo dovrebbe esaminare attentamente le valutazioni ben messe insieme dell’autore.

Ad esempio, alla fine dell’articolo l’autore ha un’analisi del valore attuale scontato dei flussi di cassa futuri dell’azienda. Mostra che le azioni SAVA valgono $ 700 per azione, o 5,67 volte il prezzo attuale di $ 123,38. Usando un tasso di sconto del 15%, pone il valore di mercato a $ 29,6 miliardi, rispetto al suo attuale valore di mercato di $ 4,957 miliardi.

La mia opinione è che un 15% è troppo alto. Ad esempio, ho rifatto l’analisi utilizzando un tasso di sconto del 10% e ho ottenuto un valore di $ 902,14 per azione, o il 29% in più. Utilizzando i fattori di sconto del 10% per portare i flussi di cassa futuri al valore attuale si ottiene un totale di 25,4 miliardi di dollari. Inoltre, ho aggiunto nel calcolo del valore terminale dell’autore di $ 12,2 miliardi e $ 282 milioni in contanti presenti. La valutazione totale è quindi di $ 37,889 miliardi, o $ 902,14 per azione.

In altre parole, con una piccola variazione del fattore di sconto che il mercato potrebbe utilizzare per il titolo, il suo valore passa da 5,68 volte il prezzo odierno a 7,3 volte.

E non è tutto. L’autore presenta anche un’analisi molto ben strutturata. Dimostra che il valore del titolo, a 4,1 volte il picco di vendita, è compreso tra $ 1.324 e $ 1.662. Tieni presente che queste valutazioni si basano su una bassa quota di mercato dell’1,4% di 51 milioni di malati di Alzheimer in tutto il mondo. Sospetto fortemente che questa quota di mercato sia troppo bassa e in effetti il ​​numero di pazienti sarà significativamente più alto di questo.

Pertanto, la valutazione dell’autore per le azioni SAVA potrebbe essere significativamente inferiore rispetto a dove finisce alla fine.

Cosa dice il mercato delle opzioni su SAVA Stock

In questo momento, le opzioni call per le azioni SAVA a un prezzo di esercizio di $ 150 (20 agosto) costano da $ 15 a $ 15,90 per contratto. E questo prezzo di esercizio è già del 20% superiore al prezzo di oggi. In altre parole, il pareggio per l’acquisto del contratto è compreso tra $ 165 e $ 165,90 per azione SAVA. Questo è dal 33,3% al 34% rispetto al prezzo di oggi. A dir poco, questa è la definizione di esuberanza. In altre parole, i premi dell’opzione valgono il 12,85% del prezzo delle azioni (cioè $ 15,90 / $ 123,78), dal lato della domanda.

Questi acquirenti di chiamate si aspettano che il prezzo delle azioni SAVA supererà di gran lunga i $ 165 entro il 20 agosto. Stanno scommettendo enormemente sulla prospettiva che le notizie provenienti dalla conferenza di Denver saranno così positive che il titolo probabilmente passerà a $ 200 o più alto.

A proposito, anche le opzioni put vengono scambiate con enormi premi. Le put da $ 100 per il 20 agosto costano $ 12,40. Questo put è già del 20% inferiore al prezzo di oggi. Per fare soldi, il titolo deve scendere sotto gli 87,40 dollari. Questo premio costa il 10% del prezzo delle azioni (cioè $ 12,40/ $ 123,78).

Ciò significa che gli investitori si aspettano di vedere i fuochi d’artificio. In questa situazione, non ha senso vendere le tue azioni in anticipo. Forse metti uno stop-loss se temi che possa cadere. Ho visto questo tipo di sviluppo prima. Sulla base di ciò, è probabile che le azioni SAVA esplodano al rilascio dei dati.

Alla data di pubblicazione, Mark R. Hake non deteneva alcuna posizione in alcun titolo menzionato nell’articolo. Le opinioni espresse in questo articolo sono quelle di chi scrive, soggetto a InvestorPlace.com Linee guida per la pubblicazione.

Mark Hake scrive di finanza personale su mrhake.medium.com e corre il Guida al valore del rendimento totale che puoi recensire qui.



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